中国自動車市場の10月実績、二極化が鮮明に　新エネルギー車と海外輸出が増加を牽引

この記事のポイント

• 10月の中国自動車市場は二極化が進展し、伝統的な繁忙期でも一様な拡大には至らず
• 新エネルギー車市場では純電気自動車（BEV）が牽引する一方、プラグインハイブリッド（PHEV）に減速傾向も
• 奇瑞集团や吉利汽车をはじめ海外市場への輸出が大幅に伸長し、各社の重要成長軸に浮上

規模の格差が一段と表面化

自動車各社が相次いで10月の生産・販売データを発表し、市場の二極化が一段と進んでいることが明らかになりました。

中国汽车流通协会の担当者は『証券日報』の取材に対し、10月の自動車市場は伝統的な繁忙期である「銀十」に入ったものの、力強さに欠ける展開だったと述べています。国慶節連休や各地の秋季モーターショー、販促政策などに後押しされ、月前半は来店客数と受注が増加したものの、月後半には通常の水準に戻りました。消費者は年末の値下げや優遇策を待って様子見姿勢をとっており、購入の意思決定サイクルが長期化しています。

メーカー別の実績を見ると、比亚迪の10月の新エネルギー車販売台数は前年同月比約10.97%増の49.02万台となりました。1〜10月の累計販売台数は前年同期比2.16%減の362.17万台と、単月では増加したものの累計では回復途上にあります。吉利汽车の10月販売台数は同約1%増の31.02万台、1〜10月累計は同約3%増の254.57万台でした。奇瑞集团の10月販売台数は同5.3%増の29.59万台、1〜10月累計は同9.3%増の250.27万台を記録しました。

これに対し、上汽集团の10月の完成車販売台数は同5.28%減の43万台、长安汽车は同15.90%減の23.38万台、长城汽车は同15.87%減の12.04万台となりました。これら3社は年末に向けて販売規模を維持する面で課題に直面しています。

新興EVメーカーでは、零跑汽车の10月販売台数が同51%増の10.61万台、小鹏汽车が同20%増（前月比22%増）の5.02万台、小米汽车が5万台超となりました。蔚来公司は3.42万台、理想汽车は2.90万台にとどまり、メーカー間の規模格差がさらに顕在化しています。

9月から10月にかけての秋の商戦期は、新型車の投入と需要取り込みの重要な時期です。今年9月には小鹏汽车と小米汽车がそろって4万台を超え、10月も好調を維持しました。しかし、前年同期比で販売を落としたメーカーもあり、繁忙期だからといって全体の底上げにはつながっていません。新車投入のペースと主力モデルの競争力が、業績を大きく左右しています。

中国汽车流通协会の乗用車市場情報連席分会担当者である崔東樹氏は、今年の中国国内市場の低迷について、燃料価格の変動や補助金効果の逓減といった複数の短期要因が重なった結果であると分析しています。

新エネルギー車は堅調も動力タイプで分化

新エネルギー車の販売が伸びる一方で、動力タイプ別の動向には違いが見られます。比亚迪の10月の電気自動車（BEV）乗用車販売は同約37.38%増の30.57万台となった一方、プラグインハイブリッド車（PHEV）乗用車は同約17.23%減の17.74万台となりました。1〜10月の累計でも、BEVが前年同期比5.86%増、PHEVが同11.02%減となり、BEVの増加分がPHEVの落ち込みを補って全体のプラス成長を維持しています。

吉利汽车も同様の傾向を示しています。10月のBEV販売は同約43%増の14.08万台、PHEVは同約7%減の7.42万台でした。両モデルを合わせた販売台数は21.50万台で、同社の月間総販売台数の約69.3%を占めました。ただし、吉利汽车の1〜10月のPHEV累計販売は前年同期比約30%増となっており、月ごとの変動を抱えつつも累計では成長を維持しています。

奇瑞集团の10月の新エネルギー車販売は同27.7%増の14.09万台となり、7カ月連続で10万台を超えました。グループ全体の月間販売台数に占める比率は約47.6%に達しています。1〜10月の累計新エネルギー車販売は前年同期比43.2%増の99.94万台となり、すでに前年の年間実績を上回りました。

一方、新エネルギー車の伸びが全体の販売増につながっていない事例もあります。上汽集团の10月の新エネルギー車販売は同25.12%増の25.86万台で、全体の約60.1%を占めました。新エネルギー車は前年同月比で約5.19万台増加したものの、従来のガソリン車等の販売が約7.59万台減少したため、全体の落ち込みを相殺しきれていません。

崔東樹氏は、自動車業界がコスト上昇と需要低迷の二重の圧力に直面しており、収益性が圧迫されていると指摘しています。各社は販売拡大だけでなく、研究開発、生産能力、販売チャネルなどの資源利用効率を高める必要があります。特に新旧製品の移行期においては、新型車への投資を確保しつつ既存事業を適切に見直し、販売構造の改善を収益向上へつなげることが求められています。

海外市場が販売を強力に下支え

海外市場は各社の販売を下支えする重要な柱となっています。奇瑞集团の10月の輸出台数は前年同月比58.7%増の20.06万台となり、年間で3度目となる単月20万台超えを達成しました。グループ全体の月間販売の約67.8%を占めています。1〜10月の累計輸出台数は前年同期比64.8%増の175.18万台に達し、グループ全体の成長率を大きく上回っています。

吉利汽车の10月の輸出台数は同約158%増の10.72万台、1〜10月累計は同約168%増の90.48万台と急伸しました。比亚迪も10月に新エネルギー車17.02万台を海外へ輸出し、同社事業における海外の重要性が高まっています。

上汽集团の10月の輸出および海外拠点での販売台数は同67.28%増の16.25万台となりました。长城汽车は海外販売が6.29万台で月間総販売の約52.2%を占め、小鹏汽车も海外販売が同166%増の1.33万台と総販売の約26.5%に達しました。

輸出台数の増加に伴い、海外展開する製品ラインナップも新エネルギー車へとシフトしています。奇瑞集团によると、1〜9月に欧州24カ国で累計29.2万台を販売し、そのうち新エネルギー車が14.6万台以上を占めました。同社は10月のパリモーターショーでも複数の新モデルを披露し、現地でのラインナップ拡充と市場開拓を継続しています。

中国汽车流通协会の担当者は、11月に入ると年末に向けた販売攻勢が本格化し、各社の販売ペースが加速すると予測しています。「独身の日（W11）」商戦、広州モーターショー、年末セールに加え、一部地域における消費促進補助金の期限間近に伴う駆け込み需要が期待されます。これにより、来店客数や商談件数の前月比改善や小幅な需要回復が見込まれるものの、激しい価格競争と構造的な需要の鈍さが引き続き課題となる見通しです。

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